La voz Al-Hamman, (fuente termal) designa un lugar de baños o bien de una zona rica en aguas calientes. Así, se denomina Alhama al lugar provisto de fuentes de agua con características especiales que hacen de este lugar un espacio privilegiado para el uso medicinal de sus aguas.

Hotel*** Balneario san Nicolás está situado en la falda de la Sierra de Gádor. Sus baños, reconstruidos tras el terremoto de 1522 que causó graves desperfectos en el edificio, son el principal atractivo de la zona.

Sus aguas termales son muy apreciadas desde la época árabe, a la que debe su nombre. Según D. Gil Ramón Rodríguez, los esquistas arcillosos calcinados, las calizas ennegrecidas y los minerales que se encuentran en la zona, hacen suponer actividades volcánicas que debieron intervenir directamente en la afloración de esta agua y en las vicisitudes del manantial, a lo largo del tiempo. Las aguas surgen en las estribaciones orientales de la Sierra de Gádor, al pie de un peñasco llamado Vilano, cerca del río Andarax, en forma de dos manantiales termales de gran caudal: 1.300.000 litros diarios, en el interior de una amplia gruta, acumulándose las aguas en un espacioso lago que tiene salida a las afueras de la población a través de una mina (D.Gil Ramón Rodríguez). Actualmente el agua se capta en su origen y se bombea hasta la galería de baños del Balneario, vertiéndose la sobrante en un gran estanque descubierto, contiguo al establecimiento.

La Hermandad de Animas fue la encargada de gestionar el servicio de baños, que se hacía en dos balsas pequeñas construidas para tal fin. La primera desamortización de Godoy iniciada en 1798 privó a esta Hermandad del control de los baños, con la consiguiente pérdida de beneficios. Este hecho, junto a los nuevos alumbramientos la llamada Fuente Nueva propició la creación de la citada sociedad. Encabezando la relación de accionistas aparecen figuras ilustres como don Nicolás y don Francisco Salmerón y Alonso, probablemente a este último se deba la elaboración de los estatutos que la regían.

El Balneario de San Nicolás se inauguró en 1877. En aquellos años, los balnearios estaban de moda acudiendo a sus aguas familias de todos los puntos de la provincia. El balneario se convierte en el principal punto de vida social del municipio. La Sociedad de Baños amplió en años sucesivos las instalaciones del balneario en respuesta al aumento progresivo del número de personas que acudían a tomar las aguas. El uso de aguas termales en modernas instalaciones destinadas al servicio público se había constituido en una costumbre propia de la sociedad burguesa decimonónica, que hizo del termalismo, y de estos centros, lugares de ocio y de encuentro. Las instalaciones termales de Alhama disfrutaban de una doble finalidad: curativa y de ocio.

La Guerra Civil y la paulatina pérdida de sus aguas ponen fin a este emblemático establecimiento, que pasó a convertirse en centro de la Falange Española hasta su reconstrucción en los años 60 por Don José Artes de Arcos., recuperando el establecimiento que más justa fama dio al pueblo.

En 1.985, lo arrienda la actual sociedad gestora, que lo compra en 1.997.

Actualmente el Director Gerente del Hotel Balneario San Nicolas, es Don José Morcillo que tomó las riendas desde que Don José Artés de Arcos lo dejó.

Lo expuesto es solo un bosquejo de otro de los factores que contribuyeron al espectacular desarrollo con el que Alhama se adentra en el nuevo siglo. A todas las luces, el balneario y la población flotante que atraía desempeñaron un papel determinante en el despegue socioeconómico local, complementando los otros factores ya estudiados. La imagen, hoy frecuente, de los grupos de viajeros que acuden a tomar las aguas paseando por las calles del pueblo es una estampa familiar que forma parte del acervo sociocultural de Alhama.

Las aguas de Hotel Balneario San Nicolás son aguas minero-medicinales termales, declaradas de utilidad pública por el Real Decreto 743/1928.

Emergen a 47,5ºC, y están clasificadas como: Sulfatadas, bicarbonatadas, ferruginosas, magnésicas, cálcicas y radiactivas.

Localización: Extremo norte de la población, sobre el acceso oeste de la nueva carretera comarcal.

Abierto todo el año.